■ Por Mark E. Battersby
Cuando se trata de financiar las necesidades de equipos de una operación de perfilado, su crecimiento, proporcionar capital en fusiones o adquisiciones e incluso ayudar a un negocio en problemas a recuperarse, la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) de EE. UU. ha sido durante mucho tiempo un recurso importante. Aunque muchos formadores de rodillos consideran que la SBA es un prestamista de última instancia engorroso, la SBA actual es una historia completamente diferente.
En un intento por despojarse de esa imagen pasada, la SBA ha realizado una serie de cambios. Su programa insignia de préstamos, el préstamo SBA 7(a), conocido desde hace mucho tiempo por su asistencia financiera a las franquicias, así como por ser una excelente manera de establecer un nuevo negocio, ha sido simplificado y modificado.
Los préstamos para pequeñas empresas han sido cada vez más activos. Con las nuevas pautas y reglas de la SBA, junto con una economía más sólida, los prestamistas enfrentan un entorno radicalmente diferente al que enfrentaron hace solo una década. Se espera que muchos negocios de perfilado que anteriormente se demoraron en agregar nuevos equipos y maquinaria, expansión, crecimiento y fusiones y adquisiciones avancen en 2020.
Liderando el camino puede ser la SBA. El volumen total de los préstamos 7(a) de la SBA ha establecido récords, al parecer más del 20 por ciento este año con respecto al año pasado. Sin embargo, recuerde que la SBA tiene varios programas, pocos de los cuales realmente prestan dinero o brindan financiamiento directo.
¿QUÉ ES UN PRÉSTAMO DE LA SBA?
Los llamados "préstamos de la SBA" están garantizados por la SBA, pero en realidad los emiten los prestamistas participantes, en su mayoría bancos y otras instituciones financieras. La SBA garantizará hasta el 85 por ciento de los préstamos de $150,000 o menos y el 75 por ciento de los préstamos de más de $150,000, hasta un monto máximo de préstamo de $5 millones.
Por lo tanto, los prestamistas proporcionan los fondos para un préstamo de la SBA, pero la agencia garantiza una parte del monto. Eso significa que si la operación de perfilado no cumple con el préstamo, la SBA le pagará al prestamista la cantidad garantizada. Esta garantía permite a los prestamistas ofrecer plazos de pago más largos que se traducen en pagos mensuales más bajos.
La SBA ofrece una serie de opciones para cualquier negocio que necesite nuevos equipos o maquinaria, que planee abrir una nueva ubicación, contratar más empleados o refinanciar un préstamo existente. Las tasas y los términos de los préstamos de la SBA suelen ser más manejables para los prestatarios que otros tipos de financiamiento.
Además de su bajo costo, otra ventaja que ofrece la SBA es más tiempo que con las formas de préstamo que no son de la SBA de bancos o prestamistas en línea. Los términos reales dependen de cómo se van a utilizar los fondos pero, en general:
• Capital de trabajo u operación diaria: siete años
• Compras de nuevos equipos: 10 años
• Compraventa de inmuebles: hasta 25 años
Y no olvide que los préstamos de la SBA pueden proporcionar una salida a situaciones financieras perjudiciales. Las tasas de interés más bajas de la SBA y los períodos de recuperación más largos significan más dinero disponible para otras necesidades comerciales.
En esencia, existen varios programas diferentes de préstamos de la SBA, cada uno con sus propias ventajas, restricciones y límites:
• El programa más popular es el préstamo insignia 7(a) de la SBA que proporciona capital de trabajo para una amplia variedad de usos. Las garantías de préstamo 7(a) que superan los $5 millones se usan comúnmente para comprar equipos, adquirir terrenos o capital de trabajo. Ofrecen pagos iniciales bajos, plazos flexibles y tasas de interés variables y asequibles.
• Los préstamos 504 son préstamos de tasa fija a más largo plazo que brindan capital para la adquisición de activos fijos y generalmente se utilizan para la compra de bienes raíces y equipos ocupados por el propietario. Sin embargo, si bien los préstamos SBA 504 se usan más comúnmente para bienes raíces, también se pueden usar para renovar instalaciones existentes, comprar equipos con una vida útil de 10 años y refinanciar deudas de bienes raíces comerciales.
Bajo este programa, la SBA autoriza a una Compañía de Desarrollo Certificada (CDC) a brindar financiamiento de hasta $5 millones a pequeñas empresas con la ayuda de prestamistas externos (generalmente bancos). Ciertos proyectos de eficiencia energética o de fabricación pueden calificar para hasta $5.5 millones. Con una financiación de hasta el 90 por ciento, los préstamos 504 ofrecen pagos iniciales bajos y tasas de interés por debajo del mercado durante el plazo de 25 años.
• El programa Microloan de la SBA proporciona préstamos a intermediarios de préstamos sin fines de lucro que, a su vez, otorgan préstamos de hasta $50,000 para ayudar a las pequeñas empresas y ciertos centros de cuidado infantil sin fines de lucro a iniciar y expandirse. Aunque los micropréstamos de la SBA no se pueden usar para pagar deudas existentes o comprar bienes inmuebles, se pueden usar para capital de trabajo, inventario y suministros, muebles o accesorios, maquinaria y equipo.
• Las solicitudes de SBA Express Loan se responden dentro de las 36 horas y pueden ayudar a extender la línea de crédito de una empresa proporcionando hasta $350,000 por un período de hasta siete años, garantizando solo el 50 por ciento.
COLATERAL
En la mayoría de los casos, la SBA requiere una garantía personal de todas las personas con al menos un 20 por ciento de participación en la propiedad y de otras personas que ocupan puestos de alta dirección. Una garantía personal pone a quienes están detrás de la operación o negocio de perfilado y sus activos personales en el anzuelo para el reembolso en caso de que la operación falle.
Los prestamistas no están obligados a aceptar garantías para los préstamos SBA 7(a) de menos de $25,000 350,000, aunque la SBA exige la máxima garantía posible para los préstamos que superan los $XNUMX XNUMX. Hay requisitos de capital más bajos para los llamados préstamos de "adquisición".
Según las reglas anteriores para los préstamos de adquisición, las transacciones con más de $500,000 en fondo de comercio requerían un pagaré del vendedor del 25 por ciento/equidad del comprador. Las transacciones que involucran menos de $500,000 en fondo de comercio requerían un 20 por ciento de pagaré del vendedor/equidad del comprador. Las nuevas reglas de capital del 10 por ciento harán que el financiamiento de adquisición de pequeñas empresas sea más accesible.
La SBA ha reducido los requisitos de inyección de capital al 10 por ciento, lo que permite a los bancos financiar hasta el 90 por ciento de la transacción. De ese 10 por ciento, al menos el cinco por ciento debe ser en efectivo del comprador, y el cinco por ciento restante en forma de pagaré del vendedor.
LA EXPERIENCIA SBA
Como se mencionó, los programas de préstamos de la SBA a menudo se malinterpretan como una opción de financiamiento engorrosa y de último recurso. Hoy en día, gran parte de esta percepción errónea persistente se puede atribuir a la experiencia del prestatario con bancos y otras instituciones financieras que no se especializan en préstamos de la SBA, no son prestamistas preferidos de la SBA o no tienen experiencia o conocimiento específico en préstamos en esta área cada vez más popular.
Los préstamos de la SBA se crearon para ser amigables con los prestatarios. En comparación con el financiamiento convencional, los programas de la SBA generalmente tienen requisitos de capital y garantía más flexibles, tienen períodos de pago más largos y no tienen convenios financieros ni pagos globales. En la mayoría de los casos, la tasa de interés estándar de la industria cobrada por los préstamos de la SBA es más favorable que los préstamos bancarios convencionales que no pertenecen a la SBA.
Es cierto que los préstamos de la SBA requieren numerosos documentos y pueden ser tediosos para los prestatarios, especialmente si el prestamista no es un especialista. Sin embargo, en su mayor parte, la cantidad y el tipo de información financiera requerida por la SBA es la misma información requerida por los prestamistas convencionales que no pertenecen a la SBA.
Sin embargo, recuerde que con un préstamo de la SBA, el banco otorga el préstamo pero la deuda está parcialmente garantizada por la SBA. Esto permite que el banco proporcione crédito a un prestatario de negocios de perfilado que, de lo contrario, podría tener dificultades para obtener un préstamo con términos similares y favorables.
La percepción anterior de que la financiación de la SBA era solo para empresas de bajo rendimiento y/o prestatarios con mal crédito es un mito. Hoy en día, aunque la existencia de la garantía de la SBA no supera la suscripción competente, los programas de la SBA se utilizan para financiar empresas sofisticadas con estructuras de préstamos de alto nivel.
OBTENER AYUDA DE LA SBA
El mejor lugar para comenzar una búsqueda de financiamiento es el sitio web de la SBA (https://www.sba.gov/) y su lista de verificación de solicitudes, que incluye elementos requeridos como:
• El prestatario de la SBA
Forma de información
• Declaración de antecedentes personales
• Estado financiero personal
• Declaraciones de IRPF de
al menos los tres años anteriores
• Declaraciones de impuestos comerciales, también para
los tres años anteriores
• Licencia de negocios
• Arrendamiento comercial
• Historial de solicitud de préstamo
La SBA creó recientemente la herramienta "SBA Lender Match" para unir a los prestatarios potenciales con los prestamistas. Por supuesto, independientemente de si el prestamista potencial proviene de una referencia de la oficina de distrito de la SBA o del programa Lender Match, trabajar con un banco que tiene un historial de procesamiento de préstamos de la SBA es invaluable.
En general, un banco con varios años de experiencia en el procesamiento de préstamos de la SBA podrá brindar orientación, incluida una evaluación honesta de si se obtendrá la aprobación. A los prestamistas aprobados se les debe hacer una serie de preguntas que incluyen:
• ¿Cuántos préstamos de la SBA otorga?
• ¿Con qué frecuencia financia préstamos de la SBA?
• Cuán experimentado es su personal
¿en el proceso?
• ¿Cuál es el rango del dólar?
de los préstamos que haces?
LAS NUEVAS REGLAS DE LA SBA PUEDEN IMPULSAR EL CRECIMIENTO DE LAS PEQUEÑAS EMPRESAS
Hay muchas razones para que los propietarios y operadores de negocios de perfilado sean optimistas en estos días. Las políticas de tasas de interés fluctuantes de la Reserva Federal ya han dado a los bancos un mayor incentivo para ofrecer préstamos, especialmente con tasas de interés ajustables.
Gracias a las nuevas reglas y pautas de la SBA, combinadas con una economía más sólida, muchas perfiladoras que anteriormente pospusieron la adquisición de equipos adicionales ahora pueden estar preparadas para seguir adelante. Y, a pesar de su historial anterior, obtener un préstamo de la SBA puede ser bastante simple, especialmente con el socio bancario adecuado. Sin embargo, se recomienda enfáticamente buscar el mejor programa y prestamista de la SBA. RF
Mark Battersby tiene más de 35 años de experiencia en asuntos de pequeñas empresas, impuestos y asuntos financieros. Comuníquese con él al 610-789-2480 o [email protected].
