Die Mythen und das Stigma der SBA-Finanzierung zerstreuen

■ Von Mark E. Battersby

Wenn es darum geht, den Ausrüstungsbedarf eines Profilwalzbetriebes, sein Wachstum, die Bereitstellung von Kapital für Fusionen oder Übernahmen und sogar die Unterstützung eines angeschlagenen Unternehmens zu finanzieren, ist die US Small Business Administration (SBA) seit langem eine wichtige Ressource. Obwohl viele Rollformer die SBA als schwerfälligen Kreditgeber der letzten Instanz betrachten, ist die heutige SBA eine ganz andere Geschichte.

In einem Versuch, dieses alte Image loszuwerden, hat die SBA eine Reihe von Änderungen vorgenommen. Sein Flaggschiff-Kreditprogramm, das SBA 7(a)-Darlehen, das seit langem für seine finanzielle Unterstützung von Franchisenehmern sowie als hervorragende Möglichkeit zur Gründung eines neuen Unternehmens bekannt ist, wurde gestrafft und modifiziert.

Die Kreditvergabe an kleine Unternehmen wurde immer aktiver. Mit den neuen SBA-Richtlinien und -Regeln sowie einer stärkeren Wirtschaft sehen sich die Kreditgeber einem dramatisch anderen Umfeld gegenüber als noch vor einem Jahrzehnt. Viele Profilwalzunternehmen, die sich zuvor mit dem Hinzufügen neuer Ausrüstung und Maschinen, Expansion, Wachstum und Fusionen und Übernahmen zurückgehalten haben, werden voraussichtlich bis 2020 vorankommen.

Vorreiter könnte die SBA sein. Das Gesamtvolumen der 7(a)-Darlehen der SBA hat Rekorde aufgestellt und ist in diesem Jahr angeblich um mehr als 20 Prozent gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Denken Sie jedoch daran, dass die SBA mehrere Programme hat, von denen nur wenige tatsächlich Geld verleihen oder eine direkte Finanzierung bereitstellen.

WAS IST EIN SBA-DARLEHEN?

Sogenannte „SBA-Darlehen“ werden von der SBA garantiert, aber tatsächlich von teilnehmenden Kreditgebern, hauptsächlich Banken und anderen Finanzinstituten, ausgegeben. Die SBA garantiert bis zu 85 Prozent der Kredite von 150,000 USD oder weniger und 75 Prozent der Kredite von mehr als 150,000 USD – bis zu einem maximalen Darlehensbetrag von 5 Millionen USD.

Kreditgeber stellen also die Mittel für ein SBA-Darlehen bereit, aber die Agentur garantiert einen Teil des Betrags. Das heißt, wenn der Rollformbetrieb mit dem Darlehen in Verzug gerät, zahlt die SBA dem Kreditgeber den garantierten Betrag. Diese Garantie ermöglicht es den Kreditgebern, längere Rückzahlungsfristen anzubieten, die sich in niedrigeren monatlichen Zahlungen niederschlagen.

Die SBA bietet eine Reihe von Optionen für jedes Unternehmen, das neue Geräte oder Maschinen benötigt, einen neuen Standort eröffnen, mehr Mitarbeiter einstellen oder ein bestehendes Darlehen refinanzieren möchte. SBA-Darlehenszinsen und -bedingungen sind für Kreditnehmer in der Regel besser zu handhaben als andere Finanzierungsarten.

Zusätzlich zu ihren niedrigen Kosten ist ein weiterer Vorteil, den die SBA bietet, mehr Zeit als bei Nicht-SBA-Formen der Kreditvergabe von Banken oder Online-Kreditgebern. Die tatsächlichen Bedingungen hängen davon ab, wie die Mittel verwendet werden sollen, aber im Allgemeinen:

• Betriebskapital oder täglicher Betrieb: sieben Jahre

• Kauf neuer Geräte: 10 Jahre

• Immobilienkäufe: bis zu 25 Jahre

Und vergessen Sie nicht, dass SBA-Darlehen einen Ausweg aus schädlichen finanziellen Situationen bieten können. Die niedrigeren Zinssätze und längeren Amortisationszeiten der SBA bedeuten, dass mehr Geld für andere geschäftliche Zwecke zur Verfügung steht.

Im Wesentlichen gibt es mehrere verschiedene SBA-Darlehensprogramme mit jeweils eigenen Vorteilen, Einschränkungen und Grenzen:

• Das beliebteste Programm ist das Vorzeige-7(a)-Darlehen der SBA, das Betriebskapital für eine Vielzahl von Verwendungszwecken bereitstellt. 7(a)-Darlehensbürgschaften in Höhe von 5 Millionen US-Dollar werden üblicherweise für den Kauf von Ausrüstung, den Erwerb von Grundstücken oder als Betriebskapital verwendet. Sie bieten geringe Anzahlungen, flexible Laufzeiten und günstige, variable Zinsen.

• 504-Darlehen sind längerfristige festverzinsliche Darlehen, die Kapital für den Erwerb von Anlagevermögen bereitstellen und in der Regel für selbstgenutzte Immobilien und den Kauf von Ausrüstung verwendet werden. Während SBA 504-Darlehen jedoch am häufigsten für Immobilien verwendet werden, können sie auch zur Renovierung bestehender Einrichtungen, zum Kauf von Geräten mit einer Lebensdauer von 10 Jahren und zur Refinanzierung von gewerblichen Immobilienschulden verwendet werden.

Im Rahmen dieses Programms ermächtigt die SBA eine zertifizierte Entwicklungsgesellschaft (Certified Development Company, CDC), kleinen Unternehmen mit Hilfe von Drittkreditgebern (normalerweise Banken) Finanzierungen in Höhe von bis zu 5 Millionen US-Dollar bereitzustellen. Bestimmte energieeffiziente oder Fertigungsprojekte können sich für bis zu 5.5 Millionen US-Dollar qualifizieren. 90-Darlehen bieten eine Finanzierung von bis zu 504 Prozent, niedrige Anzahlungen und unter dem Marktwert liegende Zinssätze für die Dauer der Laufzeit von 25 Jahren.

• Das Mikrokreditprogramm der SBA vergibt Kredite an gemeinnützige Kreditvermittler, die ihrerseits Kredite von bis zu 50,000 USD gewähren, um kleinen Unternehmen und bestimmten gemeinnützigen Kinderbetreuungszentren bei der Gründung und Expansion zu helfen. Obwohl SBA-Mikrodarlehen nicht zur Tilgung bestehender Schulden oder zum Kauf von Immobilien verwendet werden können, können sie für Betriebskapital, Inventar und Verbrauchsmaterialien, Möbel oder Einrichtungsgegenstände, Maschinen und Ausrüstung verwendet werden.

• SBA Express-Darlehensanträge werden innerhalb von 36 Stunden beantwortet und können dazu beitragen, die Kreditlinie eines Unternehmens zu erweitern, indem bis zu 350,000 US-Dollar für einen Zeitraum von bis zu sieben Jahren bereitgestellt werden, wobei nur 50 Prozent garantiert werden.

SICHERHEIT

In den meisten Fällen verlangt die SBA eine persönliche Bürgschaft von jedem mit mindestens 20-prozentiger Beteiligung und von anderen, die Top-Management-Positionen innehaben. Eine persönliche Bürgschaft sichert diejenigen, die hinter dem Profilierbetrieb oder -geschäft stehen, und ihr persönliches Vermögen für die Rückzahlung ab, falls der Betrieb ins Stocken gerät.

Kreditgeber sind nicht verpflichtet, Sicherheiten für SBA 7(a)-Darlehen unter 25,000 $ zu nehmen, obwohl die SBA die maximal mögliche Besicherung für Kredite über 350,000 $ verlangt. Für sogenannte „Akquisitions“-Darlehen gelten geringere Eigenkapitalanforderungen.

Nach den alten Regeln für Akquisitionsdarlehen erforderten Geschäfte mit einem Goodwill von über 500,000 US-Dollar eine 25-prozentige Verkäuferschuldverschreibung/Käuferkapital. Geschäfte mit weniger als 500,000 US-Dollar an Goodwill erforderten 20 Prozent Verkäuferschuldverschreibung/Käuferkapital. Neue 10-Prozent-Eigenkapitalregeln werden die Akquisitionsfinanzierung für kleine Unternehmen zugänglicher machen.

Die SBA hat die Eigenkapitalanforderungen auf 10 Prozent gesenkt, sodass Banken bis zu 90 Prozent der Transaktion finanzieren können. Von diesen 10 Prozent müssen mindestens fünf Prozent in Form von Barmitteln des Käufers vorliegen, wobei die restlichen fünf Prozent Eigenkapital in Form einer Verkäuferschuldverschreibung vorliegen.

DIE SBA-ERFAHRUNG

Wie bereits erwähnt, werden die Kreditprogramme der SBVg oft als umständliche Finanzierungsoption der letzten Instanz missverstanden. Heutzutage kann ein Großteil dieser anhaltenden Fehleinschätzung auf die Erfahrung von Kreditnehmern mit Banken und anderen Finanzinstituten zurückgeführt werden, die sich nicht auf SBA-Kredite spezialisiert haben, keine SBA-bevorzugten Kreditgeber sind oder nicht über spezifisches Kreditvergabe-Know-how oder Wissen in diesem immer beliebter werdenden Bereich verfügen.

SBA-Darlehen wurden geschaffen, um kreditnehmerfreundlich zu sein. Im Vergleich zu herkömmlichen Finanzierungen haben die Programme der SBA im Allgemeinen flexiblere Eigenkapital- und Sicherheitenanforderungen, längere Rückzahlungsfristen und keine finanziellen Vereinbarungen oder Ballonzahlungen. In den meisten Fällen sind die im Rahmen der SBA-Darlehen berechneten branchenüblichen Zinssätze günstiger als bei herkömmlichen Nicht-SBA-Bankdarlehen.

Zugegebenermaßen erfordert die SBA-Kreditvergabe zahlreiche Dokumente und kann für Kreditnehmer mühsam sein, insbesondere wenn der Kreditgeber kein Spezialist ist. Zum größten Teil sind jedoch die Menge und Art der Finanzinformationen, die gemäß der SBA erforderlich sind, dieselben Informationen, die von herkömmlichen Kreditgebern ohne SBA verlangt werden.

Denken Sie jedoch daran, dass bei einem SBA-Darlehen die Bank das Darlehen gewährt, die Schulden jedoch teilweise von der SBA garantiert werden. Dies ermöglicht es der Bank, Kredite für Kreditnehmer eines Rollforming-Unternehmens bereitzustellen, die andernfalls Schwierigkeiten haben könnten, einen Kredit mit ähnlichen, günstigen Konditionen zu erhalten.

Die frühere Annahme, dass die SBA-Finanzierung nur für leistungsschwache Unternehmen und/oder Kreditnehmer mit schlechter Bonität gedacht war, ist ein Mythos. Obwohl die Existenz der SBA-Garantie ein kompetentes Underwriting nicht aufwiegt, werden heute SBA-Programme zur Finanzierung anspruchsvoller Unternehmen mit High-End-Darlehensstrukturen eingesetzt.

SBA-HILFE ERHALTEN

Der beste Ort, um mit der Suche nach Finanzmitteln zu beginnen, ist die Website der SBA (https://www.sba.gov/) und ihre Antrags-Checkliste, die erforderliche Elemente wie Folgendes enthält:

• Der Kreditnehmer der SBA
Informationsformular

• Erklärung der persönlichen Geschichte

• Persönliche Finanzaufstellung

• Persönliche Einkommensteuererklärungen für
zumindest die drei Vorjahre

• Gewerbesteuererklärungen, auch für
die vorangegangenen drei Jahre

• Geschäftslizenz

• Geschäftsmiete

• Historie der Kreditanträge

Die SBA hat kürzlich das Tool „SBA Lender Match“ entwickelt, um potenzielle Kreditnehmer mit Kreditgebern zusammenzubringen. Unabhängig davon, ob der potenzielle Kreditgeber von einer Empfehlung des SBA-Bezirksbüros oder dem Lender Match-Programm kommt, ist die Zusammenarbeit mit einer Bank, die eine Erfolgsbilanz bei der Bearbeitung von SBA-Darlehen vorweisen kann, von unschätzbarem Wert.

Im Allgemeinen kann eine Bank mit mehrjähriger Erfahrung in der Bearbeitung von SBA-Darlehen eine Anleitung geben, einschließlich einer ehrlichen Bewertung, ob eine Genehmigung bevorsteht. Zugelassenen Kreditgebern sollten eine Reihe von Fragen gestellt werden, darunter:

• Wie viele SBA-Darlehen vergeben Sie?

• Wie oft finanzieren Sie SBA-Darlehen?

• Wie erfahren ist Ihr Personal
dabei?

• Was ist die Dollarspanne?
der Kredite, die Sie vergeben?

NEUE SBA-REGELN KÖNNEN DAS WACHSTUM KLEINER UNTERNEHMEN BEFÖRDERN

Es gibt viele Gründe für die heutigen Inhaber und Betreiber von Profilierbetrieben, optimistisch zu sein. Die schwankende Zinspolitik der Federal Reserve hat den Banken bereits einen größeren Anreiz gegeben, Kredite anzubieten, insbesondere mit variablen Zinssätzen.

Dank der neuen Regeln und Richtlinien der SBA in Kombination mit einer stärkeren Wirtschaft könnten viele Rollformer, die zuvor die Anschaffung zusätzlicher Ausrüstung verschoben hatten, nun bereit sein, voranzukommen. Und trotz ihrer früheren Geschichte kann es ziemlich einfach sein, ein SBA-Darlehen zu erhalten – insbesondere mit dem richtigen Bankpartner. Es wird jedoch dringend empfohlen, das beste SBA-Programm und den besten Kreditgeber zu kaufen. Rf

Mark Battersby verfügt über mehr als 35 Jahre Erfahrung in den Bereichen Kleinunternehmen, Steuern und Finanzen. Kontaktieren Sie ihn unter 610-789-2480 oder [E-Mail geschützt] .